Revista de Economía y Negocios

Coeficiente de riesgo sistemático y sentimiento: peculiaridades del sentimiento de las empresas afectadas en la industria del turismo de Estados Unidos

Abstract

Planes de Kirill Angel y Carlota Menéndez

Este artículo investiga el papel que desempeña el sentimiento de los inversores en la fijación de precios de los activos y la medición del riesgo; la investigación se centrará en la relación que surge del punto de que el nivel de las acciones de una empresa es un derivado no solo de un entorno racional fundamental, sino que al mismo tiempo es parte de un ser mental humano, que refleja el sentimiento personal y las narrativas grupales. En el presente artículo incorporamos variables de sentimiento conductual en el modelo beta, analizando las peculiaridades del grupo de empresas dependientes del sentimiento en la industria del turismo de EE. UU., y descubrimos qué tipo de empresas tiene una fuerte regresión entre beta y sentimiento. Descubrimos que el nivel de regresión entre el coeficiente de riesgo sistemático y el sentimiento depende del período de sentimiento, y es más fuerte durante el período de sentimiento alto y bajo. También descubrimos que el período de sentimiento alto-bajo afecta de manera diferente a las empresas de diferentes grupos y que las empresas afectadas por el sentimiento tienen un bajo nivel de estabilidad financiera.