Revista de Economía y Negocios

Mejora de la mortalidad y análisis de riesgos en seguros de rentas vitalicias chinos con tasa de interés estocástica y retorno de inversión estocástico

Abstract

Hong Mao, Krzysztof Ostaszewski, Jin Wang y Zhongkai Wen

En este artículo, utilizamos el modelo de Vasicek para describir los procesos estocásticos para el rendimiento de la inversión y la tasa de interés de los depósitos. Tomamos en cuenta la correlación variable en el tiempo entre el rendimiento de la inversión y el interés de los depósitos sobre la prima neta de la anualidad. Luego proponemos un modelo para fijar el precio de la anualidad vinculada a la inversión y evaluamos el riesgo de mejora de la mortalidad. Utilizamos datos históricos de China e ilustramos nuestro modelo con análisis numéricos. Estos análisis muestran que el riesgo de mejora de la mortalidad de la anualidad inmediata es mayor que el de la anualidad diferida, excepto en el caso de la anualidad vitalicia. También descubrimos que el riesgo de mejora de la mortalidad aumenta con el aumento de la duración del seguro.