Revista de Economía y Negocios

Modelado de la probabilidad de impago de los bancos

Abstract

Pinzas Xiaoming

La crisis financiera sin precedentes de 2008-2009 ha llamado la atención sobre las limitaciones de los métodos existentes para estimar el riesgo de impago de las instituciones financieras. Para abordar esta necesidad, construí y probé un modelo estadístico adaptable al tiempo que predice las probabilidades de impago de los bancos. Los datos de entrada del modelo son un conjunto de ratios financieros sugeridos en la literatura, y posteriormente verificados como eficaces para pronosticar futuras quiebras bancarias. El modelo proporciona estimaciones de los perfiles de probabilidad de impago acumulados de los bancos de uno a treinta años en el futuro, aunque con una precisión decreciente. El modelo fue validado mediante pruebas fuera de la muestra con respecto a su capacidad para predecir con precisión los impagos de las instituciones de depósito estadounidenses entre 1992 y 2012. Este método proporciona pruebas fuera de la muestra y, al mismo tiempo, imita mejor cómo se Utilizará el modelo en la práctica. El modelo funcionó bien al separar los bancos potencialmente en mora de los que no lo son en horizontes de un año. Aunque el rendimiento cae monótonamente al predecir incumplimientos en horizontes más largos, el modelo funciona significativamente por encima del azar para períodos de tiempo de hasta cinco años a partir de la fecha de puntuación.