Revista de Economía y Negocios

El comportamiento gregario y la irracionalidad de los inversores en el mercado de valores nigeriano

Abstract

Ajibola Arewa*, James Ayodele Owoputi Ejianya, Scholastica Chimdiya Osuji, Emmanuel Chukwuemeka Ejianya, Olufemi A Ajose4 y Joy Ejighomegba Omorojor

En este estudio se utilizó un diseño de investigación cuantitativa para probar el comportamiento gregario de los inversores en el mercado de valores de Nigeria. Se adoptó una técnica aleatoria para seleccionar las empresas con suficientes observaciones que cubrieran el alcance del estudio. En este estudio, se utiliza información sobre el precio de las acciones de cinco empresas. Los datos utilizados en este análisis se recopilaron de www.investing.com durante un período de 8 años, de 2015 a 2022. La desviación estándar absoluta transversal se determinó utilizando los datos recopilados. Se concluye que existe un comportamiento gregario de los inversores en todo el mercado y que cuando el mercado sube, hay presencia de un comportamiento gregario significativo de los inversores. Sin embargo, no hay un comportamiento gregario significativo de los inversores cuando el mercado baja. Cuando hay gregario en el mercado, esto sugiere que el mercado es ineficiente y, como tal, se recomienda que haya restricciones a las ventas en corto para aumentar o incrementar la eficiencia del mercado. Además, la eficiencia del mercado también aumentará cuando disminuya el costo de la información.